| 標(biāo)題：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)面面觀 |
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兩年來，中國的風(fēng)險(xiǎn)投資無論是投資機(jī)構(gòu)總數(shù)、籌集的風(fēng)險(xiǎn)資本金總額、投資項(xiàng)目總量，還是風(fēng)險(xiǎn)投資及基金管理機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員等，都有大幅度的增加。據(jù)估計(jì)：目前中國大陸約有160家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，涉及各類風(fēng)險(xiǎn)投資資本金約人民幣210億元，已投資各類創(chuàng)新企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)資金大致100億元人民幣。 目前我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的組織形式主要有以下幾種： 1．政府授權(quán)經(jīng)營集團(tuán)。如廣東省風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)。 2．國有獨(dú)資公司。如上海市創(chuàng)業(yè)投資公司、江蘇省高新科技風(fēng)險(xiǎn)投資公司。 3．股份公司/有限責(zé)任公司。這類公司是由國有企業(yè)，高新科技開發(fā)區(qū)企業(yè)、上市公司、民營企業(yè)等籌組的公司，其特點(diǎn)是共同籌組資金、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如深圳創(chuàng)新科技投資公司、北京科技風(fēng)險(xiǎn)股份有限公司等。 4．上市公司分立機(jī)構(gòu)。如聯(lián)想投資公司、紅塔創(chuàng)新投資 ……（快文網(wǎng)http://hoachina.com省略599字，正式會員可完整閱讀）…… 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)與獨(dú)資、控股、參股公司的關(guān)系是以產(chǎn)權(quán)為紐帶的出資者與經(jīng)營者的關(guān)系。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可聘任獨(dú)立的專家委員會，為進(jìn)一步改善經(jīng)營運(yùn)作及創(chuàng)新發(fā)展，定期提供研究咨詢。 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的主要運(yùn)作管理模式及內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)： 以有限責(zé)任公司方式設(shè)立，對投資項(xiàng)目以股權(quán)管理方式運(yùn)作。 其管理特點(diǎn)有： 選擇投資項(xiàng)目——需符合國家產(chǎn)業(yè)政策及鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域的創(chuàng)新科技項(xiàng)目； 投資項(xiàng)目評審——由公司內(nèi)部的“投資決策委員會”和董事會，審定投資項(xiàng)目及投資金額； 股權(quán)方式投資——以風(fēng)險(xiǎn)資金作股權(quán)投入，派出人員進(jìn)入被投資企業(yè)的董事會、監(jiān)事會，參與企業(yè)的重大決策； 組成項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)——由擅長技術(shù)與企業(yè)管理、金融財(cái)務(wù)等3至4名員工，跨越不同的功能管理部門組成，負(fù)責(zé)投資企業(yè)的動態(tài)跟蹤管理，以及籌劃資本增值退出方案； 定期匯報(bào)進(jìn)展——由管理團(tuán)隊(duì)定期交流項(xiàng)目管理及進(jìn)展情況，對投資項(xiàng)目進(jìn)行全過程動態(tài)研究與跟蹤，建立共識。避免局部管理不善而且危及整個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃失��； 資本運(yùn)作退出——通過項(xiàng)目股權(quán)轉(zhuǎn)讓或推薦項(xiàng)目企業(yè)上市，作為風(fēng)險(xiǎn)資本退出的主要途徑； 激勵(lì)與約束機(jī)制——對管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施“風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目資本增值退出獎(jiǎng)勵(lì)辦法”。以及對因跟蹤管理不善的項(xiàng)目人員進(jìn)行調(diào)整直至解聘； 風(fēng)險(xiǎn)投資公司必須制定包括“廉潔自律”在內(nèi)的基本管理規(guī)定，建立激發(fā)員工創(chuàng)造力的“開拓、求實(shí)、嚴(yán)謹(jǐn)、高效”的企業(yè)文化。 按培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資家的目標(biāo)，建立員工隊(duì)伍的聘任與激勵(lì)機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)需要高素質(zhì)的人才，員工大多擁有雙學(xué)歷或多年企管經(jīng)驗(yàn) 采用矩陣式聘任體系，按人才的配備要素進(jìn)入相應(yīng)的聘用職務(wù)系列 公司可按行政管理系列、投資管理系列、財(cái)務(wù)管理系列、行政輔助系列等聘用劃分，每個(gè)系列都有近20個(gè)檔次，并且各系列的檔次都有相對應(yīng)的聘用待遇平衡關(guān)系，以體現(xiàn)公司對每位員工的聘任都進(jìn)入系統(tǒng)全面考慮。公司可在不同類別和不同層次上確定不同員工的任職資格、工作規(guī)范、薪酬標(biāo)準(zhǔn)。這樣就構(gòu)筑了一個(gè)系統(tǒng)化的全員聘任及工作平臺，便于員工對本職工作、崗位、能力的認(rèn)同，便于公司按投資管理需要實(shí)行跨職務(wù)系列的“項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)”優(yōu)化組合。 加強(qiáng)典型投資案例分析，加速管理層專業(yè)化和項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)職業(yè)化建設(shè) 中國大陸在20世紀(jì)90年代初成立運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)（創(chuàng)業(yè)）投資公司，大多經(jīng)歷過采用類似信托投資或金融借貸的運(yùn)作方式。這種運(yùn)作方式，很難培養(yǎng)出富有創(chuàng)意又有務(wù)實(shí)操作能力的風(fēng)險(xiǎn)投資隊(duì)伍。而部分從海外回國參與中國風(fēng)險(xiǎn)投資的專才，對中國國情（含法律、稅務(wù)、企管等諸因素）要有一個(gè)深刻的理解過程，其對在中國的投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作及項(xiàng)目企業(yè)的判斷控制能力，有待實(shí)踐中提高。因此，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)若擁有了較成熟的風(fēng)險(xiǎn)投資人才，擁有了 ……（未完，全文共2586字，當(dāng)前只顯示1556字，請閱讀下面提示信息。收藏風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)面面觀） 上一篇：司法機(jī)關(guān)個(gè)人先進(jìn)事跡材料 下一篇：債券投資的成本 |