| 標(biāo)題：如何應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的挑戰(zhàn) |
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自去年9月以來(lái)，中央銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金率調(diào)整頻繁。2003年9月21日提高1個(gè)百分點(diǎn)；2004年4月25日?qǐng)?zhí)行差別存款準(zhǔn)備金率，實(shí)質(zhì)是資本充足率不足的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金率提高0.5個(gè)百分點(diǎn)；2004年4月25日再次提高存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。不到7個(gè)月，金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行了三次調(diào)整，提高1.5至2個(gè)百分點(diǎn)調(diào)整幅度高達(dá)25%到33%，這是中國(guó)有史以來(lái)少有的。金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率上調(diào)幅度和頻率如此之大之快，對(duì)商業(yè)銀行影響重大。 盡管存款準(zhǔn)備金率三次上調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)頭寸仍比較寬松。人民銀行的存款準(zhǔn)備 ……（快文網(wǎng)http://hoachina.com省略432字，正式會(huì)員可完整閱讀）…… 首先，商業(yè)銀行應(yīng)以加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)收入來(lái)彌補(bǔ)利潤(rùn)下降的影響。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)則意味著銀行增加存放在央行的準(zhǔn)備金金額，這將直接導(dǎo)致其可以用于發(fā)放貸款的資金減少。由于商業(yè)銀行具有創(chuàng)造信用的功能，因此商業(yè)銀行實(shí)際減少的可以用來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)的資金數(shù)額將比增加的準(zhǔn)備金數(shù)額成倍放大。三次提高存款準(zhǔn)備金率共減少金融機(jī)構(gòu)可用資金近2600億元左右，按照貨幣乘數(shù)的效應(yīng)，實(shí)際減少信貸總量可能會(huì)達(dá)到6000至8000億元。 目前，從我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方式以及獲利能力來(lái)看，接近80%的利潤(rùn)來(lái)源仍然是通過(guò)發(fā)放貸款來(lái)賺取利息收入。商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金利率1.89%，貸款一年期利率5.31%。如果在現(xiàn)有存貸款規(guī)模上，假設(shè)增加存款準(zhǔn)備金率1.5個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)過(guò)測(cè)算：將凍結(jié)商業(yè)銀行可用資金2600億元，因此減少由于發(fā)放貸款而獲得的利差收入為3.31%*2600=86.06億元。與此同時(shí)，假設(shè)商業(yè)銀行存款的綜合籌資成本2.0%，銀行上存存款準(zhǔn)備金還需要倒貼部分利息支出，補(bǔ)貼息差支出達(dá)2.86億元。因此，僅此一項(xiàng)就將影響到商業(yè)銀行利潤(rùn)88.92億元。 有鑒于此，商業(yè)銀行就應(yīng)加大非利差收入，大力提高中間業(yè)務(wù)創(chuàng)利能力，提高中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)，以其增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)水平減低因存款準(zhǔn)備金率上調(diào)帶來(lái)的影響。 與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)不斷增強(qiáng)資金實(shí)力，提高資金管理水平。商業(yè)銀行的新增存款之中可用資金比例比原來(lái)降低，資金來(lái)源制約資金運(yùn)用，商業(yè)銀行更要重視存款工作，以便進(jìn)一步增強(qiáng)資金實(shí)力。當(dāng)前面對(duì)要交納更多的存款準(zhǔn)備金，又必須向央行借入再貸款或回購(gòu)央行票據(jù)彌補(bǔ)信貸資金缺口，增加再貸款或票據(jù)的利息支出。從保障流動(dòng)性的角度看，具有很強(qiáng)的流動(dòng)性能力的國(guó)債、政策性金融債、中央銀行票據(jù)應(yīng)作為主要的持有品種，可以通過(guò)出售或回購(gòu)及時(shí)滿足流動(dòng)性的需求。當(dāng)出現(xiàn)緊急情況問(wèn)題時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)考慮從中央銀行取得再貸款。因此，準(zhǔn)備金率的上調(diào)客觀上要求商業(yè)銀行更應(yīng)當(dāng)靈活使用各種資金運(yùn)用渠道，提高資金調(diào)撥和使用的效率，促進(jìn)了資金的管理水平的提升。 另一方面，實(shí)行差別存款準(zhǔn) ……（未完，全文共1865字，當(dāng)前只顯示1122字，請(qǐng)閱讀下面提示信息。收藏如何應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率上調(diào)的挑戰(zhàn)） 上一篇：中國(guó)大型企業(yè)（集團(tuán)）科技發(fā)展戰(zhàn)略研究與探索 下一篇：基于cpld的超聲波測(cè)距儀研制 |