| 標(biāo)題：試論新形勢下如何破解民營企業(yè)融資難問題 |
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當(dāng)前國際金融危機已經(jīng)步入后危機時期，作為我國最活躍的經(jīng)濟成分民營企業(yè)要逆勢而上，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，化危機為機遇，其中融資是一個關(guān)鍵問題。本文試圖從新形勢下我國融資環(huán)境的大背景下，以浙江省為例，分析當(dāng)前民營企業(yè)融資現(xiàn)狀，剖析融資難的原因以及在分析現(xiàn)狀、剖析原因的基礎(chǔ)上，提出破解融資難的對策和建議。 一、當(dāng)前我國民營企業(yè)融資現(xiàn)狀 （一）當(dāng)前我國民營企業(yè)融資的優(yōu)勢、成績以及特點分析 當(dāng)前我國民營企業(yè)在融資方面的優(yōu)勢、成績以及特點主要有以下幾方面： 1、在融資工具上選擇性強。當(dāng)前，我國民營企業(yè)融資工具總體來講是比較豐富的。在信貸工具上，有貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等；在支付結(jié)算工具上，有銀行承兌匯票、保理、信用證、外匯結(jié)售匯等；在保險工具上，有人身保險、財產(chǎn)保險等。 2、在融資渠道上單向度明顯。當(dāng)前，我國大部分民營企業(yè)的融資渠道主要是銀行貸款，民營企業(yè)資金融通對金融機構(gòu)貸款資金的依存度較高。調(diào)查顯示，除溫州等地民間借貸是主要渠道外，大部分地區(qū)借貸依存于銀行。大量調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，除銀行借貸、自籌融資、民間借貸，我國民營企業(yè)其他融資手段開發(fā)緩慢。比如票據(jù)融資、占用客戶資金、上市融資等占比非常小，而通過發(fā)行企業(yè)債券和吸收風(fēng)險投資方式融資的民營企業(yè)目前還是空白。 3、在融資成本上呈現(xiàn)不斷下降的趨勢。當(dāng)前，民營企業(yè)在國家一系列利好政策的打好形勢下，融資成本下降較快，民營企業(yè)信貸需求滿足率、金額滿足率不斷上升。由于銀行信貸資金的利息率低，融資的利息成本不斷下降。今年4月份調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，盡管六成多小型企業(yè)銀行貸款利率高于基準(zhǔn)利率，但是民間信貸利率與銀行對民營企業(yè)貸款利率相比，基本維持在基準(zhǔn)利率的3-4倍。相比之下，銀行信貸資金的利率還是比較低。 4、在融資周期上呈現(xiàn)短期融資為主的趨勢。當(dāng)前，我國民營企業(yè)向銀行貸款主要為用于滿足企業(yè)周轉(zhuǎn)性或臨時 ……（快文網(wǎng)http://hoachina.com省略1317字，正式會員可完整閱讀）…… 3、在激勵機制上，約束與激勵不均衡抑制了供給面。一方面，約束機制“嚴(yán)”：商業(yè)銀行普遍實行了貸款第一責(zé)任人制和貸款責(zé)任終身制，對出現(xiàn)風(fēng)險的責(zé)任人實行嚴(yán)厲的懲罰措施，個別銀行甚至提出零風(fēng)險的考核要求。另一方面，激勵機制“缺”：強化風(fēng)險責(zé)任約束的同時，卻沒有建立相應(yīng)的激勵機制，對信貸投放項目準(zhǔn)、效益大的缺少相應(yīng)獎勵。這種矯枉過正的信貸管理，原則性過強而靈活性不足，約束過多而激勵不夠，難以調(diào)動和保護(hù)管理者、信貸人員開拓信貸市場的積極性，導(dǎo)致對解決民營企業(yè)貸款難的問題收效甚微。 4、在貸款權(quán)限上，授權(quán)嚴(yán)放權(quán)小導(dǎo)致貸款效率低。嚴(yán)格的授權(quán)授信制度導(dǎo)致銀行信貸程序趨于復(fù)雜化，審批流程人為拉長導(dǎo)致信息不對稱問題，這與民營企業(yè)“短、小、快”融資特點是矛盾的。比如新成立的民營企業(yè)要貸款，必須經(jīng)過信用評級授信，逐級向上級行申請，每辦理一筆貸款，經(jīng)過擔(dān)�！盅骸怯洝u估—保險—公證等環(huán)節(jié)，少則一個月，多則3個月，有時還長達(dá)4個月，這樣的時間成本導(dǎo)致的后果是錯失投資時機，等貸款到位了，貸款資金有時反過來成了不小的負(fù)擔(dān)。 5、創(chuàng)新不足，融資產(chǎn)品不多，適貸品種少，一定程度上制約了供給面。一方面，當(dāng)前的融資手段多為貸款，難以滿足民營企業(yè)多元化的金融服務(wù)需求，例如開立保函、簽發(fā)銀票等業(yè)務(wù)均需存入100%保證金，根據(jù)目前民營企業(yè)的現(xiàn)狀，要達(dá)到這個標(biāo)準(zhǔn)存在很大的難度，這在一定程度上堵死了民營企業(yè)開展其它融資的渠道。另一方面，即使在貸款這一融資產(chǎn)品中，也是基本上限于流動資金貸款，民營經(jīng)濟對技術(shù)改造和設(shè)備更新及其他項目資金的需要難以得到滿足，且貸款方式主要為抵押擔(dān)保貸款，其他貸款方式較為匱乏。這種信貸品種的單一性與民營經(jīng)濟多樣化的貸款需求的矛盾，阻礙了金融支持的擴大。 （二）從民營企業(yè)角度探究融資需求面上的原因 作為融資需求主體，民營企業(yè)自身的經(jīng)營素質(zhì)和融資能力差是導(dǎo)致融資難的重要原因。 1、民營企業(yè)經(jīng)營管理模式老化，現(xiàn)代企業(yè)制度不夠完善。當(dāng)前，大多數(shù)民營企業(yè)都是家族企業(yè)，管理方式依賴于血緣和家庭，在管理、決策、用人、辦事等方面粗放低效。而由于加上資本金不足，產(chǎn)品附加值不高，產(chǎn)業(yè)鏈低端，市場信息不靈等等，逆向選擇和道德風(fēng)險導(dǎo)致民企經(jīng)營風(fēng)險極高。有些民營企業(yè)為了偷、逃稅收，往往隱瞞銷售收入和經(jīng)營狀況，造成財務(wù)不實、報表不真、信息不明，銀行資信評估和貸后跟蹤管理難。 2、民營企業(yè)抵押擔(dān)保能力差，抗風(fēng)險水平低。由于民營經(jīng)濟土地、房屋等可抵押物的天然缺失以及動產(chǎn)抵質(zhì)押制度缺失，導(dǎo)致民營企業(yè)缺乏符合條件的資產(chǎn)作為抵押物，擔(dān)保不足，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，銀行損失難以補償。 3、民營企業(yè)信用度低，重貸輕還，隨意拖欠銀行貸款本息。據(jù)調(diào)查，浙江省2009年不良貸款率為1.62%，全國為11.61%，廣東是17.49%，天津20.53%，盡管我省不良貸款率維持在較低水平，但是從全國范圍看，不良貸款余額占不良貸款總額的比重還是偏高，不良貸款率始終處于高危狀態(tài)。 4、融資觀念陳舊，經(jīng)營觀念不更新。受傳統(tǒng)企業(yè)經(jīng)營方式的束縛，導(dǎo)致民營企業(yè)對信用重視不夠，甚至的經(jīng)營管理過程中以損害企業(yè)信用為代價，偷稅漏稅提供虛假報表等等。當(dāng)然有部分民營企業(yè)對舉債經(jīng)營這種現(xiàn)代經(jīng)營方式不適應(yīng)，對建立現(xiàn)代企業(yè)制度不重視或者有思想?si塹齲廡┕勰釕系某戮梢歡ǔ潭壬獻(xiàn)璋嗣裼笠檔娜謐誓芰Α?br> �。ㄈ⿵纳鐣h(huán)境角度探究融資環(huán)境上的原因 1、抵押擔(dān)保市場發(fā)育不成熟，社會中介機構(gòu)不健全，民營企業(yè)擔(dān)保難、抵押難和風(fēng)險資產(chǎn)處置變現(xiàn)難。 �。�1）擔(dān)保公司自身的不足。當(dāng)前，我國多數(shù)民營企業(yè)融資擔(dān)保公司作用發(fā)揮差，由于資本金少，難以達(dá)到金融機構(gòu)的合作“門檻”，由于反擔(dān)保要求過嚴(yán)和擔(dān)保收費過高（擔(dān)保收費普遍在1.5%-2%之間），導(dǎo)致?lián)：献鳒p少。 �。�2）民營企業(yè)與擔(dān)保公司業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)與對接不足。由于民營企業(yè)辦理抵押貸款環(huán)節(jié)太多、時間太長，導(dǎo)致?lián)：献鞒杀具^高。以浙江省為例，一些小型民營企業(yè)由于無法落實擔(dān)保和無法落實抵押而經(jīng)常遭到拒貸。由于資產(chǎn)處置和產(chǎn)權(quán)交易市場的不完善導(dǎo)致抵押資產(chǎn)處置變現(xiàn)難。抵押擔(dān)保出現(xiàn)問題很容易引發(fā)資產(chǎn)處置就會陷入“有價無市”的現(xiàn)象。 2、融資信用環(huán)境不容樂觀，信用中介服務(wù)市場發(fā)育不健全。 �。�1）融資信用環(huán)境上，社會信用度不高，信用意識淡漠，借債不還的現(xiàn)象屢屢發(fā)生；征信體系不健全，商業(yè)銀行收集民營企業(yè)的信息太難，成本過高；司法公信力弱，貸款追償難。 �。�2）信用中介服務(wù)市場不健全。一是信用評級體系缺失。信用中介服務(wù)組織建設(shè)滯后，社會信用服務(wù)的市場化程度較低，作為社會信用主體的社會信用中介機構(gòu)，如信用調(diào)查公司、信用征集公司、信用評級公司、信用咨詢公司等在轄內(nèi)還處于試辦業(yè)務(wù)階段，且其公信力仍有待實踐的檢驗，銀行只能依照自己設(shè)置的信用評價標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)評級，且銀行之間的評級沒有實現(xiàn)共享、共用，影響了銀企合作。 3、社會融資資源整合力度不足，保險保障能力差。 一方面，在支持民營企業(yè)發(fā)展中，同為金融部門的銀行和保險機構(gòu)缺少合作，各自為政，鮮有共同開發(fā)的相關(guān)產(chǎn)品。如林權(quán)質(zhì)押貸款中，銀行希望客戶林木辦理相關(guān)保險，但保險機構(gòu)對涉農(nóng)保險介入不多，產(chǎn)品開發(fā)滯后，影響了合作。 另一方面，政府作為融資環(huán)境的營造者、協(xié)調(diào)者和整合者，其服務(wù)職能錯位。當(dāng)前為民營企業(yè)提供服務(wù)的機構(gòu)很多，如工商、房管、國資、法院、公證、擔(dān)保等部門，既是執(zhí)法者，又是服務(wù)者，屬“管理服務(wù)型”部門。這些部門可根據(jù)部門利益出臺政策，制定標(biāo)準(zhǔn)，確定收費項目；有的部門甚至為了自身利益，在資產(chǎn)評估、貸款認(rèn)證上重復(fù)收費，加重了民營企業(yè)的融資成本。如工商部門辦理動產(chǎn)質(zhì)押按評估價值的2‰；公證部門按借款金額3‰；房產(chǎn)部門對住宅按評估價5‰ 加80元的證件費，非住宅按評估收費更高；加上銀行收取的理財費，抵押物保險費等費用，短期貸款的涉貸收費已超過貸款利息，貸款成本的高企減少了企業(yè)的信貸意愿。 三、破解我國民營企業(yè)融資難的策略 綜合對現(xiàn)狀的分析和對原因的 ……（未完，全文共7112字，當(dāng)前只顯示3424字，請閱讀下面提示信息。收藏試論新形勢下如何破解民營企業(yè)融資難問題） 上一篇：圖書館的人性化服務(wù) 下一篇：移動分公司營銷中心“職工小家”建設(shè)經(jīng)驗交流材料 相關(guān)欄目：綜合論文 民營招商 公司 企業(yè)講話 |