| 標(biāo)題：會計論文：在后金融危機時代公允價值會計的發(fā)展走勢 |
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一、引言 始于2007年的金融海嘯波及世界，學(xué)者們紛紛探究其成因，公允價值成為備受關(guān)注的焦點之一。目前世界各國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)對于公允價值的定義表述不完全一致。如iasc323號認為：“公允價值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進行資產(chǎn)交換或債務(wù)結(jié)算的金額”。fasbsfasno.157中則認為：“公允價值是在計量當(dāng)天，市場參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價格或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)付出的價格”。我國新修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》對公允價值的定義：“公允價值是指資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。” 二、金融危機下對公允價值的質(zhì)疑 美國的一些銀行家、金融業(yè)人士以及國會議員指責(zé)公允價值是導(dǎo)致金融危機的主要原因。認為金融資產(chǎn)和負債按照公允價值計量的規(guī)定，在市場大跌和市場定價功能缺失的情況下，導(dǎo)致金融機構(gòu)過分的對資產(chǎn)按市價減記，低估了金融資產(chǎn)的真實內(nèi)在價值，且加速了金融資產(chǎn)價格的下跌。由于巨額虧損和資本充足率下降，金融機構(gòu)進一步加大資產(chǎn)拋售力度，對加重金融危機推波助瀾。 2008年10月，60名美國國會議員聯(lián)名寫信給sec，要求暫停采用公允價值計量。他們認為失靈的市場常常意味著沒有什么價格可 ……（快文網(wǎng)http://hoachina.com省略905字，正式會員可完整閱讀）…… 2006年9月，fasb發(fā)布了《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第157號——公允價值計量》，統(tǒng)一了公允價值的涵義和計量方法。接著又于2007年2月發(fā)布了《財務(wù)會計準(zhǔn)則公告第159號——金融資產(chǎn)和金融負債的公允價值選擇》，強制美國公司尤其是銀行和金融機構(gòu)使用公允價值計量特定的金融資產(chǎn)和負債。 （二）公允價值的科學(xué)性 決策有用觀認為，會計信息的使用者主要是外部的利益關(guān)系人，會計信息應(yīng)當(dāng)對其決策有用。公允價值是現(xiàn)行交易中的估計價格，它立足于當(dāng)前的交易價格，是最貼近資產(chǎn)和負債真實價值的價格信息。從本質(zhì)上講，資產(chǎn)的公允價值計量符合決策有用觀的要求，能夠提供與決策相關(guān)的信息，因此公允價值計量屬性可以提高會計信息的相關(guān)性。這主要是因為公允價值計量有以下優(yōu)勢： 1、能使相似的資產(chǎn)或負債項目產(chǎn)生相似的確認、計量結(jié)果，使不同的項目出現(xiàn)不同的結(jié)果，增進會計信息的可比性。 2、能如實反映現(xiàn)行條件下與資產(chǎn)相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟利益的流入，或與負債相關(guān)的預(yù)期經(jīng)濟利益的流出。 3、既能如實地反映繼續(xù)持有決策對業(yè)績的影響，又能如實反映取得或處置決策對業(yè)績的影響。 4、可以比較容易地反映大多數(shù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略的影響，有助于風(fēng)險識別與管理。 5、能夠較好地滿足資本保全尤其是實物資本保全的要求，有利于企業(yè)的長期發(fā)展。 �。ㄈ┙鹑谖C后公允價值的廣泛引入仍是大勢所趨 fasb于2008年10月發(fā)布了一項解釋公告，進一步闡明按市值定價的會計準(zhǔn)則，該解釋公告允許金融企業(yè)對部分流動性較低的資產(chǎn)以高于這些資產(chǎn)當(dāng)前售價的水平進行定價，這并未像一些人所希望的那樣取消按市值計價的會計準(zhǔn)則。 2008年11月11日，在由美國特許金融分析師提交美國證券交易委員會的一份調(diào)查報告中提到，公允價值不是造成金融危機的原因，對于金融市場的信用至關(guān)重要的公允價值應(yīng)該保留下來，并建議加強公允價值相關(guān)信息的披露。 2009年，sec副首席會計師stephanie hunsaker表示“sec最近完成了由國會委托的對公允價值會計的研究，該研究認為公允價值會計不應(yīng)被暫停使用，但需要進一步改進�！� 五、公允價值計量存在的問題 �。ㄒ唬┕蕛r值難以體現(xiàn)其公允性 公允價值的應(yīng)用可以分為三個層次： 1、存在活躍市場的資產(chǎn)或負債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值。 2、不存在活躍市場的，參考熟悉情況的交易并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負債的當(dāng)前公允價值。 3、不存在活躍市場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。 就第一、第二層次而言，有時市場價格并非由于市場自身的原因而上下波動，據(jù)此確定的公允價值并不具有公允性，很難真實公允地體現(xiàn)產(chǎn)品的價值。而第三層次的公允價值認定，是建立在合理的主觀判斷和準(zhǔn)確可靠的估值技術(shù)基礎(chǔ)之上的，鑒于無法保證主觀判斷的可靠性，估值技術(shù)也存在誤差，第三層次的公允價值計量結(jié)果同樣未必公允。 （二）公允價值的可靠性難以保證 公允價值的確定依賴于活躍的相關(guān)資本市場，然而當(dāng)市場環(huán)境動蕩不安時，市場交易價格會大幅波動，從而影響信息資源及時準(zhǔn)確的獲取。如果不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場，則運用現(xiàn)值技術(shù)等估計，但如果未來現(xiàn)金流量及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，公允價值的判斷便具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計成分較大。公允價值的可靠性難以保證。 �。ㄈ┕蕛r值計量的實際操作難度大 多種多樣的金融衍生產(chǎn)品增加了市場環(huán)境的不確定性，加大了公允價值的彈性空間，增加了獲取公允價值信息的難度，特別是許多沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值更不易確定，需要運用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來對公允價值進行估值。而未來現(xiàn)金流量的金額、時點以及折現(xiàn)率的選擇等也是不確定的，在計量操作上同樣面臨著很大難度。 （四）公允價值的計量具有順周 ……（未完，全文共4234字，當(dāng)前只顯示2352字，請閱讀下面提示信息。收藏會計論文：在后金融危機時代公允價值會計的發(fā)展走勢） 上一篇：縣交通局路政大隊行政執(zhí)法自查報告范文 下一篇：區(qū)交通局上下齊心抓黨建聚合力通迅文章 相關(guān)欄目：財務(wù) 會計 文教論文 綜合論文 金融 金融講話 科學(xué)發(fā)展 |